كل ما تريد معرفته عن المستشار المالى الآلى للاستثمار
وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على تشغيل برنامج المستشار المالي الآلي للاستثمار، لأول مرة في سوق المال المصري، للسماح للشركات بتكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية المرخصة من الهيئة بتقديم خدمات الاستشارات المالية الآلية للاستثمار في الأوراق المالية المقيدة. على قوائم البورصة، ويعرضه «اليوم السابع». كل ما تريد معرفته عن المستشار المالي الآلي للاستثمار.
س- ما هو المستشار المالي الآلي للاستثمار؟
ج- برنامج المستشار المالي الآلي للاستثمار هو نظام إلكتروني يصدر استشارات مالية لتكوين وإدارة وإعادة توازن المحفظة الاستثمارية للعميل، من خلال استخدام خوارزميات الذكاء الاصطناعي.
س- ما هي طرق تقديم خدمات الاستشارات المالية الآلية؟
ج- تقوم الشركات بتقديم خدمات الاستشارات المالية الآلية من خلال نموذجين عمل: الأول هو إنشاء المحفظة الاستثمارية بشكل آلي، من خلال قيام مسؤول إدارة المحفظة في الشركة بمراجعة مخرجات البرنامج الذي تم تكوين المحفظة على أساسه، وكذلك الآلي تنفيذ عمليات التداول لتكوين المحفظة الناتجة عن الاستشارات المالية الآلية من خلال إحدى شركات الوساطة في الأوراق المالية.
النموذج الثاني: إدارة المحفظة الاستثمارية وإعادة توازنها آلياً. يقوم مسؤول إدارة المحفظة بالشركة بمراجعة نتائج البرنامج الذي تقوم عليه عملية إعادة موازنة المحفظة.
س- ما هي الجهات المصرح لها باستخدام برنامج المستشار المالي الآلي؟
ج- أتاح القرار للشركات التي تمارس نشاط تكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية في حال رغبتها تقديم خدمات الاستشارات المالية الآلية للاستثمار من خلال برنامج المستشار المالي الآلي للاستثمار.
س- ما هي الشروط التي يجب توافرها في الشركات الراغبة في استخدام برنامج المستشار المالي الآلي للاستثمار؟
ج- ألا يقل رأس المال المصدر والمدفوع لشركة تكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية عن 15 مليون جنيه، وألا تقل حقوق الملكية عن رأس المال المدفوع، وقت تقديم الطلب إلى الهيئة. سلطة.
تقديم ملف وأدلة معتمدة من مجلس إدارة الشركة لسياسات العمل على أن تتضمن كحد أدنى مدى كفاية الإجراءات والموارد البشرية المسؤولة عن إدارة التصميم والتنفيذ والاختبار والتشغيل والمراقبة. البرنامج سواء المقدم من قبل الشركة أو من خلال إحدى الجهات المتخصصة في هذا المجال.
ونص القرار على أن تكون تقنية الذكاء الاصطناعي من النوع الذي يوفر الشفافية والإفصاح والتوثيق، وإدارة البيانات، وتقييم المطابقة، والملاءمة للغرض، وإمكانية التتبع، والرقابة المستمرة، بما في ذلك الرقابة البشرية.
كما يجب على إدارة الشركة المقدمة للخدمة اعتماد سياسة تتضمن الضوابط والإجراءات اللازمة لتصميم واختيار وتشغيل وتطوير الخوارزميات، على أن تتضمن كحد أدنى الإجراءات التي تم اتباعها في تصميم الخوارزميات.
بالإضافة إلى ضوابط الحفاظ على الوثائق الخاصة بتصميم البرنامج والتي تحدد بوضوح غرض ونطاق وتصميم الخوارزميات، بالإضافة إلى ترتيبات الأمن السيبراني.
وكذلك حالات وضوابط عدم مراعاة نتائج الخوارزميات أو تجاوزها أو إيقاف تقديم الخدمة مؤقتاً، مع ضرورة إخطار الهيئة مسبقاً في حال رغبة الشركة بذلك، على أن يتم الإخطار يتضمن مبررات الشركة للقيام بذلك.
ونص القرار على ضرورة مراجعة وتطوير وتحديث الخوارزميات كلما كانت هناك عوامل قد تؤثر على ملاءمتها، بما في ذلك إصدار أي قواعد تصدرها الهيئة بهذا الشأن.
ويجب على الشركة إخطار الهيئة مسبقاً في حال رغبتها بإجراء تعديل يؤدي إلى تغيير في المنهجية أو الإستراتيجية المطبقة، مع توضيح مبررات التعديل.
يقوم البرنامج بتحديث بيانات العملاء بشكل سنوي، لتحديد ما إذا كانت هناك أي تغييرات قد طرأت على البيانات والمعلومات المقدمة مسبقاً من قبلهم، وكذلك متى تحدث أي تغييرات بشأنها.
س- هل يمكن الاستعانة بشركات خارجية لتصميم البرنامج؟
ج- أتاح القرار للشركات تكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية، والتي تقدم خدمة الاستعانة بجهة متخصصة في إنشاء أو تصميم أو تطوير البرنامج، إلا أن القرار نص على أن تكون الشركة مسؤولة عن التحقق من استيفاء المتطلبات المطلوبة في يتم استيفاء البرنامج إذا تم تقديمه من قبل إحدى هذه الجهات.
بما في ذلك التزام الشركة بالإشراف على إجراء الاختبارات اللازمة للحصول على نتائجها وفق الضوابط المعلنة من قبل الهيئة، فضلاً عن كونها مسؤولة عن المخاطر التشغيلية للبرنامج. كما يجب أن يكون لدى الشركة خطة لتوريد البرنامج وتشغيله إذا كانت تعتمد على أطراف أخرى في تقديم الخدمة.
س- كيف يحدد البرنامج درجة مخاطرة العميل وأهدافه الاستثمارية؟
ج- يقوم البرنامج بطرح عدد من الأسئلة على العملاء الراغبين في الحصول على استشارات استثمارية آلية للاستثمار في الأوراق المالية المدرجة والمتداولة في البورصة، لتحديد المخاطر التي يقبلها العميل من خلال استكمال نموذج تحديد مستوى المخاطر المعد من قبل الشركة هذا الغرض.
ويجب أن تتضمن هذه الأسئلة بيانات ومعلومات تمكن الخوارزميات من إصدار نصائح استثمارية للعميل، على أن توفر هذه الأسئلة الحد الأدنى من المعلومات حول الأهداف الاستثمارية للعميل والإطار الزمني للاستثمار.
وكذلك المبلغ الذي يرغب في استثماره، ودرجة المخاطر التي يقبلها ويتحملها، وكذلك الوضع المالي للعميل بما في ذلك مصدر دخله المنتظم، والأصول التي يمتلكها، والسيولة المتوقعة لديه، وأية التزامات مالية أخرى عليه. .
وتشمل المتطلبات التي تحددها الهيئة للشركة الحصول على موافقة العميل على العمليات التي تتم نيابة عنه في الحالات التي لا يرغب فيها أن تتم تلك العمليات بشكل تلقائي.
يجب على الشركة التأمين لدى إحدى شركات التأمين المرخصة من قبل الهيئة ضد مخاطر الأمن السيبراني. كما يجوز للشركة التأمين ضد المخاطر التشغيلية الأخرى للبرنامج، ويجب أن تتضمن الخوارزميات أيضًا ضوابط وإجراءات لاكتشاف أي خطأ أو انحياز في التصميم أو المخرجات الناتجة.
يقوم البرنامج بإصدار تقرير لتحديد مدى ملاءمة العميل للأوراق المالية والأدوات المالية موضوع الاستثمار، من حيث درجة المخاطرة المخصصة لها، بعد استيفاء المتطلبات المذكورة أعلاه، فيما يتعلق بالمحفظة الاستثمارية ككل وكذلك الأوراق المالية والأدوات المالية التي تتكون منها. كما يقوم البرنامج بإصدار تقرير عن مدى ملاءمة السياسة التي تحكم المحفظة الاستثمارية للعميل.
كما يوضح البرنامج للعميل أن الاستثمار في الأوراق المالية والأدوات المالية من خلال البرنامج غير مناسب له إذا كشف تحليل بياناته عن ذلك.
تلتزم الشركة بمتطلبات البنية التحتية التكنولوجية وأنظمة أمن المعلومات حسب ما تحدده الهيئة، وتقوم بتعيين مدير مسؤول عن إدارة وتشغيل البرنامج الحاصل على موافقة الهيئة لشغل هذا المنصب، بالإضافة إلى فريق عمل يلبي متطلبات متطلبات الخبرة والكفاءة في التعامل مع المنهجية الخوارزمية وكذلك في الجوانب التكنولوجية لتقديم الخدمة.
س- ما هي أهم شروط عقد العميل مع الشركة للحصول على الاستشارات الاستثمارية الآلية؟
ويتضمن العقد المبرم بين الشركة والعميل نطاق تقديم الاستشارات المالية الآلية، ويحدد الأهداف الاستثمارية للعميل وضوابط الاستثمار، وكذلك نسبة المخاطر التي يقبلها العميل ويتحملها.
كما تحدد كافة التكاليف والعمولات وأية مصاريف أخرى مستحقة مقابل الخدمة المقدمة، مع التزام الشركة ببذل أقصى درجات العناية في تحقيق أهداف العميل، وتضمين بيان يفيد بأن التفاعل بين الشركة والعميل في وسيكون نظام المحاكاة عبارة عن حساب افتراضي لمدة لا تقل عن شهر واحد ما لم يتفق الطرفان على فترة أطول، مع إدراج كافة التكاليف والعمولات الناتجة عن تلك المعاملة ضمن معاملات الحساب الافتراضي.
كما يتضمن شرحاً لآلية إشعار العميل بموقف أوامر التداول الخاصة بمحفظته، وتقارير الأداء الفعلي المتحقق للمحفظة ونطاق الأداء المستقبلي المتوقع، بشكل محدث ودوري، فضلاً عن تزويده مع سجل يتضمن جميع عمليات التداول السابقة والحالية التي تمت له من خلال البرنامج.
كما يجب أن ينص العقد على حق العميل في إخطار الشركة بإيقاف التعامل مؤقتًا من خلال البرنامج، وكيفية تسوية المنازعات التي تنشأ بين الطرفين نتيجة تنفيذ العقد من خلال المركز المصري للتحكيم والتسوية الطوعي في المنازعات المالية غير المصرفية، ما لم يتفق الطرفان على خلاف ذلك.
يجب أن يكون العقد أو أي إفصاحات أو بيانات أو تقارير أخرى مقدمة للعميل مكتوبة باللغة العربية. وإذا صيغ أي مما سبق بأكثر من لغة فيجب أن تكون اللغة العربية من بينها.
للمزيد : تابعنا هنا ، وللتواصل الاجتماعي تابعنا علي فيسبوك وتويتر .
مصدر المعلومات والصور: youm7
