إطلاق أول شركة "شيك على بياض" فى مصر تعتمد على جمع رأس المال.. التفاصيل

قامت البورصة المصرية بتسجيل شركة كاتاليست بارتنرز الشرق الأوسط كأول شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) في مصر، والمعروفة باسم شركات الشيكات على بياض. وتعتبر هذه الشركات أدوات مالية مبتكرة تعتمد على جمع رأس المال من خلال الاكتتابات الخاصة بهدف الاستحواذ على الشركات أو الاندماج معها. ومع إمكانات النمو الكبيرة، يهدف هذا النموذج إلى تمكين الشركات الناشئة والمتوسطة من الحصول على التمويل الذي تحتاجه للتوسع، مما يساهم في دعم الاقتصاد المصري وتعزيز فرصه المستقبلية.

تعتزم شركة كاتاليست بارتنرز زيادة رأسمالها إلى نحو 235 مليون جنيه من خلال إصدار نقدي بقيمة 225 مليون جنيه، من خلال طرح 22.5 مليون سهم بقيمة اسمية 10 جنيهات للسهم، من خلال طرح خاص للمستثمرين والمؤسسات المؤهلة، وبعد الزيادة وسيتم تنفيذ عدد من عمليات الاستحواذ. وسيتم خلال المرحلة المقبلة التركيز على القطاعات الواعدة مثل القطاع المالي وقطاع التكنولوجيا المالية.

وبحسب قواعد بيانات هيئة الرقابة المالية، فإنه يشترط على الشركة بغرض الاستحواذ بعد تسجيلها في البورصة زيادة رأس المال عن طريق الاكتتاب الخاص، وأن لا يقل عدد المساهمين في الشركة بعد الاكتتاب عن 50 مساهماً، ويجب ألا تقل نسبة الأسهم المتداولة بحرية عن 5%. من إجمالي أسهم الشركة، بالإضافة إلى قصر التداول في أسهم الشركة على المؤسسات المالية والمستثمرين المؤهلين وتحت مسؤولية شركة الوساطة المنفذة، وذلك لحين استيفاء متطلبات إتاحة التداول في أسهم الشركة لجميع المستثمرين.

بعد الاكتتاب، يجب على الشركة التي ترغب في الاستحواذ تقديم مشروع قرار للاستحواذ على شركة أخرى، متضمناً كافة التفاصيل المتعلقة بنشاط الشركة أو الشركات المراد الاستحواذ عليها، إلى الجمعية العامة غير العادية للشركة خلال 6 أشهر من إدراجها. أسهم الشركة في البورصة، وتنفيذ عملية الاستحواذ خلال سنتين من تاريخ القيد في البورصة، ويكون استحواذ الشركة أو الشركات المستهدفة بنسبة (100%) أو نسبة من تليها السيطرة أو الأغلبية المطلقة في رأس المال أو حقوق التصويت بالاندماج في الشركة أو الاحتفاظ بالشركات المستحوذ عليها كشركات تابعة وفقا لما تقرره الجمعية العامة غير العادية للشركة.

وسبق أن تم إجراء تعديلات على قواعد قيد وشطب الأوراق المالية في البورصة. وتضمنت التعديلات المقترحة إدخال مادة جديدة “8 مكرر” تنظم عملية قيد أسهم الشركات المصرية بغرض الاستحواذ، وإدخال بعض التعديلات على المادة 44 لتسهيل استحواذ غير الشركات المسجلة على الشركات المسجلة. الشركات المدرجة، مع مراعاة شرط امتثال الشركات. وتخضع عملية الاستحواذ لمعايير الحوكمة الكاملة وتحقق معدل نمو مركب على أساس الإيرادات، مما يفتح المجال أمام رفع القيمة السوقية للشركات المدرجة في البورصة من خلال استحواذها على كيانات كبيرة.